建设银行6019392022年一季报点评:息差继续提升资产质量持续改善

2023-01-23 11:10     来源:新浪财经   阅读量:7670   

1.利润表详细分析:业绩稳定增长,概况及拆息利差回收:建行2022年一季度收入同比增长7.25%,其中利息净收入同比增长8.39%,非利息收入同比增长4.85%从一季度环比来看,正向贡献因素为:规模,息差,非利息,成本改善,税收,负贡献因素是准备金增加息差:建行1Q22净息差2.15%,较2021年上升2bp,主要是产品结构优化中间收入方面:手续费及佣金净收入较上年同期略有下降,主要是支持实体经济发展,继续采取措施降费让利客户部分产品收入同比下降,理财业务,代理业务,托管及其他委托业务仍保持稳定发展2.资产负债表详细分析:存贷款占比上升资产端,一季度贷款增加9391亿元,同比多增553亿元,贷款占比提升至61.69%,其中零售贷款占比40.99%,较年初略有下降负债:一季度存款增加15017亿元,同比少增132亿元,但存款占总负债的比重上升至81.46%3.资产质量详细分析:不良贷款拨备增加,资产质量持续改善截至一季度末,建行不良率为1.40%,较去年末下降2bp拨备:截至一季度末,建行拨备覆盖率为246.36%,较去年末上升6.40个百分点投资建议:1Q22建设银行利差持续加大,贷款拨备同比保持增长看好2022年政策支持下贷款规模加速扩张,同时,资产质量的不断提升也为业绩的释放提供了空间当前股价分别对应2022/2023/2024年0.56/0.51/0.46的PB,维持买入评级风险:资产质量受经济意外下滑影响,信用风险集中

建设银行6019392022年一季报点评:息差继续提升资产质量持续改善

郑重声明:此文内容为本网站转载企业宣传资讯,目的在于传播更多信息,与本站立场无关。仅供读者参考,并请自行核实相关内容。

特别推荐